发布日期：2024-06-26点击： 发布人：科技处
近日，威廉希尔体育,威廉体育官方：魏宇教授为第一作者并以云南财经大学为第一署名单位撰写的论文《公共卫生事件下我国风险与避险资产溢出效应——基于收益与风险分析的视角》，在管理科学与工程领域顶级期刊《管理科学学报》2024年第6期发表。
该论文系历年来以威廉希尔体育,威廉体育官方：为第一署名单位在《管理科学学报》发表的第二篇论文。论文约2万字，是魏宇教授、李霞飞博士、梁超博士分别主持的3项国家自然科学基金项目的阶段性重要研究成果，标志着威廉希尔体育,威廉体育官方：管理科学与工程学科建设取得重要成果。
论文利用基于时变参数向量自回归模型的动态溢出指数框架及其频域扩展，探讨了突发公共卫生事件影响下我国股市这一风险资产市场与四种潜在避险资产（国债、外汇、黄金和原油）市场间收益和波动溢出的时域和频域特征。实证结果表明：首先，在该事件冲击下，我国资产系统的总收益和总波动溢出指数及其三个频域成分都出现了前所未有的增加；其次，资产收益溢出的短期成分最大，而波动溢出则以长期成分为主；第三，系统的主要收益和波动溢出来源会因该事件的国内外发展趋势的变化而发生改变，且一些资产所扮演的角色在该事件期间产生了明显的周期性转变；最后，在公共卫生事件严重时期，国债、外汇和黄金市场是股票市场风险较好的避风港，同时，持有原油资产空头也可以较好地对冲股票市场风险。该研究为突发公共卫生事件下的风险管理实践提供了具体的理论和经验证据支持。
魏宇教授系威廉希尔体育,威廉体育官方：首席教授，主要研究领域为能源和气候金融、金融风险管理等，先后多次入选爱思唯尔中国高被引学者(应用经济学学科)、斯坦福大学全球前2%顶尖科学家榜单、国际知名学术平台Research.com发布的“社会科学与人文学领域”全球顶尖科学家榜单、全球学者库网站公布的“全球顶尖前10万科学家排名榜单”。据Web of Science（SCI／SSCI索引）显示，论文总被引6800余次，单篇最高被引340余次，H指数为47。谷歌学术被引10600余次，单篇最高被引490余次，H指数为58。
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